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最赚钱的投资品,2024年销售增长38%,你听说过么?

你知道 2023 年有一类最赚钱的基金是什么吗?回报率达到了 20%!

你又知道 2024 年卖疯了的基金是什么吗?销售增长了 38%!

它不是股票,也不是什么加密货币,而是一种非常神秘的金融产品,叫做巨灾债券。

今天咱就来好好聊聊,这到底是个啥?

巨灾债券卖疯了

金融市场准备迎接可能造成重大损失的猛烈飓风季节,巨灾债券发行量刚刚创下历史新高。

根据相关数据,今年截至 5 月,巨灾债券的销售额比 2023 年同期增长了 38%,这已经创下了历史新高。此外,仅 5 月份发行的 40 亿美元巨灾债券就创下了单月销售量的最高纪录。

这一发展似乎将重塑去年支持全球表现最佳对冲基金策略的市场。巨灾债券允许保险公司将风险转移到资本市场,如果发生灾难,投资者可能会蒙受巨额损失,如果没有灾难,投资者则会获得巨额收益。2023 年,巨灾债券飙升 20%,创下近三十年来的最佳年度回报率。

巨灾债券收益率

根据瑞士再保险公司“全球巨灾债券表现指数”(Global Cat Bond Performance Index)总回报率上涨了接近 20%,创下近三十年来的最佳年度回报率。

有人可能觉得,20% 的回报率也还好吧,但金融世界不看风险只看收益那有点耍流氓了……

巨灾债券不光收益率高,还稳健呢。它和其他债券的唯一区别是和大自然进行对赌,人为操作的可能性很低。

什么是巨灾债券 ?

巨灾债券(Catastrophe Bond)是一种高收益债务工具。它被保险行业用来对冲风险,以免承担难以赔付的巨大损失。

这种风险被转移给了愿意接受相关投资机会和收益的投资者。投资者通过购买此类债券来押注灾难不会发生。如果预先商定的灾难不发生,那么投资者将获得巨额回报;若灾难发生,则投资者须承担部分或全部资本的损失。

全球变暖对自然环境的影响一直是推动巨灾市场增长的关键因素,因为面对越来越极端的天气模式,保险公司不得不从“太大而无法承受的损失概率”中撤出。

根据瑞士再保险公司的数据,过去六年,经通胀调整后,全球巨灾债券市场容量以每年 4% 左右的速度增长,与自然灾害风险的增速大致一致。

慕尼黑再保险公司的数据显示,2023 年,自然灾害造成了 2500 亿美元的全球损失,其中只有 950 亿美元投保。

巨灾债券的支付方式

在发行巨灾债券时,从投资者处募集的资金会进入一个安全抵押账户,在该账户中,这些资金可以投资于其他各种低风险证券。向投资者支付的利息来自安全抵押账户。

巨灾债券的结构可以规定,只有当自然灾害造成的总成本在规定的覆盖期内超过某一特定金额时,才会发生赔付。债券还可以与风暴或地震的强度挂钩,或与灾害事件的数量挂钩,如袭击德克萨斯州的飓风超过五次。一系列自然灾害将触发保险公司的赔付,赔付资金也将来自安全抵押账户。

如果承保的自然灾害成本超过债券发行的总筹资额,投资者将损失本金。但是,如果在债券有效期内,应对灾害的成本没有超过规定金额,投资者将在债券到期时获得本金返还。投资者还可以通过定期支付利息来换取持有债券的收益。

巨灾债券优缺点

优点

  • 巨灾债券可在债券有效期内为投资者提供稳定的高收益利息;
  • 巨灾债券可以帮助投资组合规避某些类型的风险,因为自然灾害与股市走势并不相关;
  • 巨灾债券的期限较短,为一至五年,这降低了向保险公司赔付(包括本金损失)的可能性。

缺点

  • 如果向保险公司赔付,巨灾债券可能有损失投资本金的风险;
  • 自然灾害可能在股市下跌和经济衰退时发生,这反过来又会抵消巨灾债券的分散投资优势;
  • 如果自然灾害的频率和成本增加,巨灾债券的短期期限可能不会降低触发事件的概率。

小编提醒您,投资有风险,入市需谨慎。

Ref:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-09/catastrophe-bond-issuance-hits-record-ahead-of-hurricane-season?srnd=homepage-americas
本文由【大纽约生活网 GNYLife.com】独家约稿、原创。原创作品未经授权,严禁转载,否则追究法律责任。免责声明:观点仅代表作者本人立场。部分图片取自网络,版权属于原作者。

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