美国的定期存款正在发生一些奇怪的事，可能会对您的资金产生重大影响
定期存款是赚取储蓄利息的好方法。
定期存款投资通常有一条铁律：将资金锁定的时间越长，获得的利率就越高。
目前，这条铁律并未生效——它不仅会对大家的投资方式产生重大影响，还会对整体经济产生重大影响。
奇怪的定期存款现象
由于美联储努力抗击通货膨胀，定期存款利率在过去一年中迅速上升。买方定期研究和报告的当今最高定期存款利率为 4% 至 5%。
不同寻常之处：几乎所有这些利率都适用于期限短于两年的定期存款。同时，两年或更长期定期存款的最佳利率可能低于 4%。
这种奇怪的情况为短期储户提供了机会，因为无需做出长期承诺即可获得市场上最优惠的利率之一。
但如果目标是长期投资，就会出现一个难题：是否应该锁定今天看似次优的利率？或者计划稍后再投资资金，并冒着未来利率更低的风险？
并且可能还有一个更大的问题在起作用：无论把现金放在哪里，利率的奇怪行为都表明经济可能已经失控。
事实上，历史上这种情况通常预示着经济衰退，这是一种颠倒的情景。
Unified Retirement Planning Group 常务董事彼得加拉格尔说：
“真正导致波动的是不确定性，2022年，金融资产几乎全线贬值。上一次发生这种情况是在 2008 年。”
定期存款费率的运作
存款证类似于储蓄账户，但通常提供更高的利率，因为它们要求您将资金锁定一段时间，例如六个月、一年或五年。
一般来说，愿意锁定资金的时间越长，可以获得的利息就越多。
正如从下表中看到的那样，最近，这些金融引力规则不再适用，颠覆了您的利率和投资期限之间的正常权衡。
需要记住的一件事：无论投资者正在寻找什么术语，都应该超越最大的国家银行。正如从上表中看到的那样，平均定期存款利率（包括许多品牌银行出售的定期存款）远低于投资者努力寻找最佳利率时所能找到的利率
为何定期存款费率现在乱七八糟
定期存款行为异常的原因很复杂。但这值得关注，因为这种情况不仅会影响大家的储蓄率，而且还可能对总体投资方式发出更广泛的警告。
自美联储开始抗击通货膨胀以来，存单利率大幅攀升，通货膨胀率在去年底达到近 10% 的峰值。但美联储面临一个难题：通过加息来对抗通胀也会减缓经济增长。许多专家担心美联储的努力最终可能导致经济陷入衰退。
这正是 1980 年代初美国上一次面临失控的通货膨胀时发生的情况。虽然以保罗沃尔克为首的美联储最终控制了物价上涨，但代价是 1980 年至 1982 年期间经济出现短暂但痛苦的衰退。
在经济衰退期间，利率通常会暴跌：很少有消费者和企业愿意借贷和投资，而像美联储这样的中央银行通常会下调短期利率来鼓励他们。
因此，当经济强劲，但经济学家和投资者预计近期或中期会出现衰退时，利率可能开始看起来有点不稳定。短期利率居高不下，而反映未来几年严峻经济前景的长期利率则下降。
用经济学术语来说，这种情况被称为“收益率曲线倒挂”。如果这听起来有点可怕。从历史上看，当这种情况发生在美国国债市场（现在也正在发生）时，几乎总是意味着经济衰退很快就会到来。近几个月来， 这种情况一直让经济学家感到担忧。
如何找到定期存款费率的最佳点
虽然一些短期定期存款的收益率高于长期定期存款，但在整个定期存款收益率曲线上并非如此。最短的定期存款，即期限短于六个月的定期存款，收益率仍然最低。
虽然 6 个月定期存款的全美平均水平低于 1%，但我们已经看到一些低余额的 3 个月定期存款提供 2% 的 APY，如果有数千美元的投资，则有一些更高的定期存款。
当接近一年大关时，收益率开始急剧攀升。Ivy Bank 和 Bethpage Credit Union 的定期存款均为 5%，Synchrony Bank 的定期存款为 14 个月，利率为 5%，Ally Bank 的定期存款为 20 个月，利率为 5%。
观察到的最高 APY 大多落在11 到 24 个月之间，尽管一些银行提供期限长达两年的定期存款的好交易，还有一些——比如 Pen Air Credit Union 的 28 个月、5.05% APY定期存——打破通过提供更长的高利率模具。
但超过两年期，收益率大约低一个百分点，较长定期存款的收益率变化相对较小：事实上，现在许多银行的三年期、四年期和五年期定期存款的 APY 相同。
那是因为银行正试图计算从现在起一两年后他们借钱的成本是多少。
总部位于佛罗里达州温特黑文的 SouthState Bank 资本市场主管克里斯尼科尔斯表示：
“许多人预计未来利率会更低。作为一家银行……我正在考虑利率将走向何方，我现在可能想支付一个激进的价格。”
现在购买长期定期存款的意义
当然，仅仅因为长期定期存款提供较低的利率，并不意味着它们一定是一笔糟糕的交易。
如果在三到五年内有一笔大笔开支——比如有一个孩子正在上大学，或者计划购买房屋——现在锁定现行利率可能会有所回报。
专家说由于市场预期利率会下降，五年期定期存款的收益比一年期定期存款的收益要少一些。
但如果市场证明是正确的呢？
如果对增长放缓的担忧开始压倒对通胀的担忧，美联储可能会再次开始降息。在那种情况下，持有支付 3% 至 4% 的定期存款可能看起来是一个非常明智的举动。
编者注：以上银行定期存款利息数据均来源于3/16日，当下利率请自行查证。
